2024年9月期決算短信から読み解く三洋貿易の適正株価と目標株価

三洋貿易の適正株価と目標値

米国・タイの自動車部品関連やメキシコのゴム事業の成長、秋田バイオマス案件が収益に大きく貢献
と注目テーマの”メキシコ””バイオマス”が入っている成長期待できるのに割安水準の良い株

1. 成長性：｜環境分野の成長期待も増加率は穏やか

• 売上高は前年同期比2.1％増加が予想され、堅調な成長が見込まれています。
• 特に環境・エネルギー分野や米国市場での成長が期待され、木質バイオマス関連の大型案件が牽引役となる見込みです。

2. 割安性：｜利益減少も安定した利益確保なのに割安水準

• 営業利益は前年同期比で微増する一方、経常利益と純利益は減少が予想されています。
• 高配当で、業績も安定的、株価上昇予想率は50％以上。

3. 収益性：｜営業利益の増加予想

• 営業利益の増加が見込まれているものの、経常利益と純利益は減少が予想されています。
• コスト管理と収益構造の強化が必要ですが、木質バイオマス事業の成長が収益にプラスに働くことが期待されています。

4. 財務健全性：｜投資進行中のため資金繰りに注目

• 基幹システム導入や戦略的投資が進行中です。
• 中長期的に投資活動が続く中、資金の健全性維持が重要視されています。

総合評価：｜米国事業とバイオマス分野の成長期待と収益課題

• 三洋貿易株式会社は米国事業や木質バイオマス分野での成長が期待されますが、収益面での改善が求められています。

三洋貿易の適正株価

業績

直近3年間をベースにした適正株価

2025年予想をベースにした適正株価

2024年9月期決算短信の業績概要

2025年9月期の業績予想

• 売上高: 1,320億円（前年同期比2.1％増）
• 営業利益: 71億円（前年同期比0.4％増）
• 経常利益: 75億円（前年同期比5.1％減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 49億円（前年同期比5.9％減）
• 1株当たり当期純利益: 170.17円

経営環境と戦略

• 外部環境のリスク要因: 資源価格や物流費の高騰、為替変動、気候変動への対応が不透明要因として挙げられ、業績に影響を及ぼす可能性があります。
• 長期経営計画: 2028年9月期を最終年度とする「SANYO VISION 2028」に沿い、持続的な成長と企業価値向上を目指します。特に木質バイオマス関連事業や米国市場での成長を期待しており、これらの分野での売上拡大が見込まれています。

セグメント別の成長見通し

• 木質バイオマス関連事業: 大型案件の計上が期待され、成長を見込んでいます。
• 米国事業: 米国を中心とした海外事業も引き続き拡大が予想されています。
• 新基幹システムの導入: 産業資材関連商品の競争環境変化や新基幹システム稼働による一時的な経費増加が見込まれており、短期的には収益に圧力がかかる可能性があります。