2020/11/14更新
2020/7決算反映
有価証券報告書R2.10.21 反映
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鳥貴族（3193）の適正株価はいくら？
適正株価を知るには業績が必須です。
業績を見ていきましょう
2019年から赤字決算。2021年も赤字予想。かなり危険な推移。
事業価値
事業価値は直近3年間の営業利益をベースに考え、税金を考慮すると
12,846（百万円）です。
財産価値と企業価値
財務表から導きます。
財産価値=流動性資産-（流動性負債*1.2）+投資その他の資産 から
6,641（百万円）です。
企業価値＝事業価値+財産価値-固定負債合計 から
10,564（百万円）です。
1株当たりの価値
鳥貴族の発行済み株数は11622300株なので企業価値から1株当たりの価値を求めると
908円です。
来期予想
2021年7月の予想営業利益100（百万円）をベースに再計算してみます。
すると一株当たりの価値は-110円です。
株主優待
優待確定月：1月、7月
優待内容：お食事券：1000円(100株)、3000円（300株）、5000円（500株）
みんな大好き株主優待です。
自社サービス券ですので業績が悪化しても改悪リスクが低いです。
鳥貴族なら年2000円分のサービス券をもらっても余裕で使いきれますよね。
#鳥貴族#株主優待
Gotoeat終わったら行きます😂 pic.twitter.com/jabUx3CMFh— 脳汁王子@YU-KI (@s17516149) November 3, 2020
戦略
コロナウイルスにより大幅収益減、店舗減少中です。
正直成長性は見込めません。
なのでコロナ自粛ムード停滞による回復狙いです。
リバウンドしたらサクッと利食いしちゃいます。
コロナウイルスは長期化することが予想されますので、
回復も長期化する可能性が高いです。
優待券貰いながら気長に待ちましょう。
ちなみに2020/11/14時点でみん株による目標株価は以下の通りです。
みん株目標株価:1,847円
1株当たりの価値:908円（実績ベース）
1株当たりの価値:-110円（来期シナリオ）
目標売却株価:1500円
チャート
まとめ
2020/11/14時点での株価は1,423円です。
割安度：★☆☆☆☆
購入水準：1,200円以下
目標株価：1,500円以上
売却履歴
20/07/29 1,360円 100株購入 → 20/11/10 1,639円 100株売却
来期の業績も赤字予想、コロナの第3波懸念の為売却
1,200円以下になったら買いを検討しますが、赤字続きで倒産リスクがあるので慎重に
オススメ口座
松井証券とＳＢＩ証券と楽天証券の口座を開設していますが、
一番使い勝手が良いのがＳＢＩ証券なのでメインで使用しています。
株価分析、業績情報、スクリーニングがわかりやすのが特徴です。
申込が不安な方はサポート付きのネクシィーズから登録することでサポートが受けられます。↓↓↓↓↓
口座開設自体はただなのでいろんな証券会社で口座開設をして情報収集サービスを利用するのもありだと思います。
オススメ書籍
これだけは読んで欲しい株の名著
ここで紹介する書籍は、何度も読み返したいと思った本です。
なんと、、12版、、常にアップデートされている伝説的な書籍です。
是非読んでみてください。
