東邦ホールディングス(8129)の適正株価

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新規事業のオンライン診断に期待。

再生医療にも冥利。

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東邦ホールディングス(8129)の適正株価はいくら?

適正株価を知るには業績が必須です。

業績を見ていきましょう

業績は安定的ですが、コロナの影響は大きいです。

 事業価値

事業価値は直近3年間の営業利益をベースに考え、税金を考慮すると

174,630(百万円)です。

財産価値と企業価値

財務表から導きます。

財産価値=流動性資産-(流動性負債*1.2)+投資その他の資産 から

149,100(百万円)です。

企業価値=事業価値+財産価値-固定負債合計 から

273,256(百万円)です。

1株当たりの価値

発行済み株数は78,270,142株なので企業価値から1株当たりの価値を求めると

3,491円です。

来期予想

事業価値は来期の営業利益予想額から割り出しています。

2021年3月の予想営業利益35,000(百万円)をベースに再計算してみます。

すると一株当たりの価値は1,707円です。

来々期予想

事業価値は来期の営業利益予想額から割り出しています。

2022年3月の予想営業利益540,000(百万円)をベースに再計算してみます。

すると一株当たりの価値は2,537です。

東邦ホールディングスの動き

直近の下げ年金の売り?

2021/03 大きく下げて、コロナ回復の期待上げ分全戻ししました。

日経平均も3万の壁が立ちはだかっており、上がりすぎた株価に対して年金がポートフォリオを見直した事による

大口の売りが出ているみたいです。

例えば日本最大の年金である年金積立金管理運用独立行政法人(GPIF)は、日本株の割合を25%前後とする。20年9月末に24.06%、12月末に25.28%と推移するが、21年年初からの株価変動をふまえると足元で26%以上に膨らんだ可能性がある。大和証券の阿部健児チーフストラテジストはGPIFが公表した20年3月末時点の保有銘柄などを基に、日本株の売り余力を試算した。「日本株の割合が25%となる水準と比べて1兆円以上の売り出し余地がありそうだ」という。

GPIFは「市場での売買は長期的視点に基づいて適時に行う」としており、実際に持ち高調整に動いているかは定かではない。だが、大和証券が過去の保有残高や市場での流動性などからGPIFによる売買の影響度を試算したところ、影響が比較的大きい東邦ホールディングスNTT大阪ガスの2日の下げ幅は1%を超えた。

日本株、年金売り重荷 年度末まで持ち高調整

(ソース元:日本経済新聞)

期待はオンライン診断

オンライン診療・服薬指導システムの「KAITOS(カイトス)」

オンライン診療を実施している医療機関の検索と予約、受診や決済まででき、服薬指導や薬の受け取りも自宅で可能である。

コロナ渦にもってこい、というかこれからの時代にマッチしているとは思いますが、

医療業界(医師は)腰が重く日本特有の慎重さで爆発的に伸びることは今の所なさそうです。

東邦HDが続伸 オンライン診療・服薬指導システムを開始

(ソース元:日本経済新聞)

医療機関への入札談合疑惑

医療機関への入札談合疑惑で、医薬品卸子会社に20年10月東京地検特捜部からの捜査入っています。

それにより、役員報酬の減額とコンプライアンス強化を行うみたいですが、

減額なんて当たり前だし、ゼネコン系並に腐ってそうな業界でしょう。

この事態を受け、東邦HDと東邦薬品は取締役の報酬を7月から減額している。代表取締役3人の賞与は70%、その他の取締役は50%を減額し、月額報酬も10%の減額を続けている。期間については非公表としている。また、コンプライアンスの専門委員会の設置や研修の充実など再発防止策にも取り組んでいるとした。

東邦HD、医薬品談合で取締役の報酬減額

(ソース元:日本経済新聞)

株主優待&配当利回り

権利確定月:3月

100株以上で自社商品1000円分。1000株以上で自社商品3000円分。

自社商品はトイレットペーパーやティッシュなどの日用品です。

脳汁
使いみちがあるものなのでもらって損なし。

配当予想:20円

配当利回り:1.5%程度

戦略

ちなみに2021/03/03時点でみん株による目標株価は1,937円です。

東邦ホールディングス

みん株目標株価:1,937円

1株当たりの価値:3,491円

1株当たりの価値:1,707円(来期予想ベース)

1株当たりの価値:2,537円(来々期予想ベース)

アナリストコンセンサス:2,000円

購入水準:1,800円以下

目標売却株価:①2,500円

チャート

まとめ

2020/03/03時点での株価は1,873円です。

割安度:★★★★☆

購入水準:1,800円以下

目標株価:2,500円以上

オススメ口座

松井証券とSBI証券と楽天証券の口座を開設していますが、

一番使い勝手が良いのがSBI証券なのでメインで使用しています。

株価分析、業績情報、スクリーニングがわかりやすのが特徴です。

SBI証券[旧イー・トレード証券]

申込が不安な方はサポート付きのネクシィーズから登録することでサポートが受けられます。↓↓↓↓↓

口座開設自体はただなのでいろんな証券会社で口座開設をして情報収集サービスを利用するのもありだと思います。

 

オススメ書籍

これだけは読んで欲しい株の名著

ここで紹介する書籍は、何度も読み返したいと思った本です。

なんと、、12版、、常にアップデートされている伝説的な書籍です。

是非読んでみてください。

 

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